+84 901 332 693
Mười năm trước, Family Office là một thuật ngữ chỉ thường xuất hiện tại các hội nghị về ngân hàng tư nhân.
Ngày nay, thuật ngữ này xuất hiện ngày càng nhiều trong các nhóm trò chuyện của nhà sáng lập (founder), trên LinkedIn và trong các tài liệu tư vấn định cư cũng như đầu tư tại Châu Á.
Theo báo cáo của cơ quan tài chính trung ương Singapore (Singapore Money Authority (“MAS”)), Singapore đã tăng từ chưa đến 400 Single Family Office vào năm 2020 lên hơn 2.000 vào cuối năm 2024. Hong Kong cũng nhanh chóng vượt mốc 3.300 Family Office ngay sau đó năm 2025, theo báo cáo của Invest Hong Kong (InvestHK).
Bảng so sánh Family Office giữa Singapore và Hồng Kông
Sự tăng trưởng này không đơn thuần là một xu hướng nhất thời, mà phản ánh sự thay đổi mang tính cấu trúc trong cách các chủ Doanh nghiệp sở hữu tài sản lớn quản lý khối tài sản của mình, khi một tài khoản ngân hàng cùng một kế toán giỏi không còn đủ để đáp ứng nhu cầu quản trị ngày càng phức tạp.
Trong bài viết này, Global Link Asia Consulting ("GLAC") sẽ giúp Doanh nghiệp hiểu rõ:
- Family Office thực chất là gì;
- Những đối tượng nào nên cân nhắc thành lập Family Office;
- Các mô hình Family Office phổ biến hiện nay;
- Những quốc gia được lựa chọn nhiều nhất để thành lập Family Office;
- Lưu ý khi triển khai Family Office để vận hành bền vững.
Sau khi đọc xong, Doanh nghiệp sẽ có cái nhìn toàn diện để xác định mô hình nào phù hợp với định hướng cụ thể và kế hoạch mục tiêu công ty.
Lưu ý từ chuyên gia GLAC
Quy định, khái niệm và cách thức vận hành Family Office có thể khác nhau giữa các quốc gia. Doanh nghiệp cần xác định quốc gia triển khai để hiểu rõ yêu cầu pháp lý và xây dựng cấu trúc phù hợp.
Trong bài viết này, GLAC sử dụng khái niệm Family Office theo mô hình Singapore, do Singapore là trung tâm tài chính quốc tế với khung quy định về Family Office được xây dựng rõ ràng và chi tiết.
1. Family Office là gì?
Family Office (tạm dịch: văn phòng gia đình) là một tổ chức chuyên quản lý tài sản, khoản đầu tư và các vấn đề liên quan đến tài sản của một gia đình giàu có.
Thay vì để tài sản được quản lý riêng lẻ bởi nhiều ngân hàng, công ty đầu tư hoặc cố vấn khác nhau, gia đình có thể thành lập một Family Office để tập trung quản lý toàn bộ tài sản, kế hoạch đầu tư và định hướng phát triển tài sản qua nhiều thế hệ của gia đình bản thân hoặc của nhiều gia đình khác.
Ví dụ về các Family Office
Để minh họa khái niệm trên, GLAC chuẩn bị ví dụ sau
Một gia đình kinh doanh xuất nhập khẩu bán nông sản sở hữu:
- Các công t, thương hiệu kinh doanh trị giá 50 triệu USD;
- Bất động sản tại nhiều quốc gia;
- Danh mục cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư;
- Tài sản cho thế hệ sau.
Trong trường hợp này, gia đình có thể thành lập một Family Office để:
| Vai trò quản lý | Các hoạt động quản lý |
| Quản lý tài sản (Wealth Management) |
|
| Bảo vệ tài sản (Asset Protection) |
|
| Kế hoạch kế thừa tài sản (Succession Planning) |
|
| Quản trị gia đình (Family Governance) |
|
| Từ thiện (Philantropy) |
|
2. Có bao nhiêu hình thức Family office?
Theo quy định chính thức của MAS Singapore trong Wealth Management - Family Offices, Family Office có thể chia thành 2 hình thức sau: Family office (“SFO”), Multi-Family Office (“MFO”).
Nhiều doanh nghiệp được thành lập và phát triển bởi một gia đình với mục tiêu kinh doanh cụ tể. Sau nhiều năm vận hành, khi doanh nghiệp đạt được quy mô và thành công nhất định, nhu cầu không chỉ dừng lại ở việc quản lý hoạt động kinh doanh mà còn mở rộng sang bảo toàn tài sản, quản trị tài sản của gia đình và xây dựng kế hoạch chuyển giao cho thế hệ kế tiếp.
Từ đó, các chức năng của Family Office dần được tích hợp ngay trong doanh nghiệp hiện hữu thay vì thành lập một tổ chức Family Office độc lập.
Ở giai đoạn này, chuyên gia GLAC khuyến nghị Doanh nghiệp nên bắt đầu xây dựng Family Office một cách bài bản.
Việc thiết lập sớm cơ chế quản trị tài sản, quy trình ra quyết định, kế hoạch kế thừa và cấu trúc sở hữu phù hợp sẽ giúp bảo toàn giá trị đã tạo dựng, hạn chế rủi ro trong quá trình chuyển giao và tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững của gia đình cũng như doanh nghiệp qua nhiều thế hệ.
Để giúp Doanh nghiệp hiểu rõ sự khác biệt giữa các loại hình Famly Office, chuyên gia đã xây dựng bảng so sánh chi tiết như sau:
| Tiêu chí | Single Family Office (SFO) | Multi-Family Office (MFO) |
| Đối tượng phục vụ | Một gia đình duy nhất | Nhiều gia đình cùng sử dụng dịch vụ |
| Cơ cấu tổ chức | Thành lập tổ chức Family Office độc lập với đội ngũ riêng | Đơn vị cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho nhiều gia đình |
| Đội ngũ | CFO, chuyên gia đầu tư, pháp lý, thuế, kế toán... được tuyển riêng | Đội ngũ chuyên gia dùng chung cho nhiều khách hàng |
| Mức độ cá nhân hóa | Rất cao | Trung bình đến cao |
| Chi phí vận hành | Cao nhất do tự xây dựng toàn bộ bộ máy | Thấp hơn vì chia sẻ chi phí giữa nhiều gia đình |
| Quyền kiểm soát | Gia đình toàn quyền quyết định | Phụ thuộc một phần vào đơn vị cung cấp dịch vụ |
| Phù hợp với | Gia đình sở hữu tài sản rất lớn (Ultra High Net Worth) | Gia đình có tài sản lớn nhưng chưa đủ để vận hành SFO riêng |
| Tình trạng pháp lý | Được MAS và nhiều quốc gia công nhận | Được MAS và nhiều quốc gia công nhận |
2.1. Single Family Office (SFO)
SFO chỉ phục vụ đúng một gia đình duy nhất. Mô hình này được xây dựng, vận hành và tài trợ hoàn toàn bởi gia đình đó, với đội ngũ chuyên trách riêng, thường bao gồm một đội đầu tư, một CFO, cố vấn pháp lý, và đôi khi cả nhân sự phục vụ đời sống cá nhân.
Ưu điểm của mô hình này là quyền kiểm soát tuyệt đối: gia đình tự quyết triết lý đầu tư, tần suất báo cáo, và ai được tuyển dụng.
Nhược điểm của loại hình này là chi phí. SFO phải gánh toàn bộ chi phí lương, tuân thủ pháp lý, công nghệ, và vận hành văn phòng, mà không có ai để chia sẻ gánh nặng này.
Minh họa về Family Office với gia đình
2.2. Multi-Family Office (MFO)
MFO phục vụ nhiều gia đình cùng lúc, thường từ 10 đến 50 gia đình, trên một nền tảng dùng chung. Các gia đình được tiếp cận đội ngũ chuyên gia đa dạng hơn (thuế, pháp lý, đầu tư, từ thiện) mà không phải trả chi phí cho một đội ngũ riêng.
Điểm đánh đổi là mức độ cá nhân hóa. Quy trình báo cáo và đầu tư thường được chuẩn hóa ở một mức độ nhất định để phù hợp với nhiều gia đình khách hàng, nên MFO sẽ không cá nhân hóa sát như một SFO được thành lập riêng. Tuy nhiên, với phần lớn các gia đình mới bắt đầu và chưa rõ mình thực sự cần SFO hay không, sự đánh đổi này là hoàn toàn xứng đáng.
3. Cá nhân/Doanh nghiệp nào sẽ cần xem xét Family Office?
Không phải mọi gia đình sở hữu tài sản lớn đều cần thành lập Family Office.
Trên thực tế, Family Office chỉ thực sự tạo ra giá trị khi chi phí vận hành thấp hơn những lợi ích mà cấu trúc này mang lại, bao gồm khả năng bảo toàn tài sản, tối ưu quản trị, giảm thiểu rủi ro và hỗ trợ quá trình chuyển giao qua các thế hệ.
Quyết định thành lập Family Office thường phụ thuộc vào ba yếu tố chính: quy mô tài sản, mức độ phức tạp trong quản lý và nhu cầu sử dụng thời gian.
Dựa trên kinh nghiệm hỗ trợ của GLAC, nhu cầu thành lập Family Office không xuất phát từ một sự kiện đơn lẻ, mà là kết quả của quá trình tích lũy dần theo thời gian: tài sản ngày càng lớn, cấu trúc sở hữu ngày càng phức tạp, nhiều thế hệ cùng tham gia và số lượng quyết định cần quản trị ngày càng tăng.
Doanh nghiệp nên cân nhắc xây dựng Family Office khi:
- Có quy mô tài sản đã đủ lớn hoặc đang tăng nhanh;
- Sở hữu nhiều loại tài sản như công ty, thương hiệu, bất động sản, chứng khoán, quỹ đầu tư, v.v.;
- Mở rộng tài sản hoặc hoạt động đầu tư trải dài ở nhiều quốc gia;
- Sở hữu nhiều Doanh nghiệp hoặc pháp nhân hoạt động tại nhiều quốc gia và cần tập trung quyền quản lý vào một cơ chế quản trị thống nhất để nâng cao hiệu quả vận hành;
- Có nhu cầu hợp nhất việc quản lý tài sản và các khoản đầu tư trên phạm vi toàn cầu nhằm tăng tính minh bạch, kiểm soát rủi ro và tối ưu hiệu quả quản trị;
- Phải làm việc với nhiều ngân hàng, công ty quản lý tài sản, luật sư, kế toán hoặc cố vấn thuế cùng lúc;
- Đang chuẩn bị kế hoạch chuyển giao tài sản hoặc quyền điều hành cho thế hệ tiếp theo;
- Mong muốn duy trì tài sản bền vững qua nhiều thế hệ;
- Có nhu cầu xây dựng quy tắc quản trị, quản lý tài sản và ra quyết định thống nhất trong gia đình;
- Dành quá nhiều thời gian để điều phối các vấn đề liên quan đến tài sản thay vì tập trung phát triển Doanh nghiệp.
Mô hình Single Family Office (SFO) thường bắt đầu phù hợp về mặt chi phí khi gia đình có quy mô tài sản đầu tư đáng kể.
Ở mức tài sản thấp hơn, chi phí cố định dành cho nhân sự chuyên trách, tư vấn pháp lý, thuế, công nghệ và vận hành có thể chiếm tỷ trọng đáng kể so với giá trị mà Family Office tạo ra.
Trong khi đó, Multi-Family Office (MFO) giúp giảm đáng kể rào cản gia nhập nhờ cơ chế chia sẻ nguồn lực giữa nhiều gia đình. Vì vậy, mô hình này thường phù hợp với các gia đình có quy mô tài sản thấp hơn nhưng vẫn có nhu cầu quản lý chuyên nghiệp.
Tuy nhiên, tài sản lớn không phải là yếu tố duy nhất quyết định sự cần thiết của Family Office.
Một gia đình sở hữu 150 triệu USD nhưng toàn bộ tài sản chỉ nằm trong một danh mục đầu tư đơn giản có thể chưa cần đến Family Office.
Ngược lại, một gia đình sở hữu 60 triệu USD nhưng có tài sản trải rộng tại nhiều quốc gia, sở hữu Doanh nghiệp gia đình, đầu tư vào nhiều lĩnh vực, có cấu trúc pháp lý khác nhau hoặc có kế hoạch chuyển giao tài sản cho nhiều thế hệ sẽ đối mặt với mức độ phức tạp cao hơn rất nhiều.
Trong trường hợp này, thách thức không nằm ở giá trị tài sản, mà nằm ở việc quản lý sự kết nối giữa các khoản đầu tư, nghĩa vụ thuế, quy định pháp lý, quyền sở hữu và mục tiêu dài hạn của gia đình.
Vì vậy, độ phức tạp là yếu tố quan trọng thúc đẩy nhu cầu thành lập Family Office.
Một yếu tố thường bị bỏ qua là lượng thời gian mà chủ Doanh nghiệp hoặc các thành viên gia đình đang phải dành cho việc quản lý tài sản.
Khi chủ Doanh nghiệp phải tự mình làm việc với nhiều ngân hàng, theo dõi nhiều danh mục đầu tư, phối hợp với luật sư, kế toán, chuyên gia thuế hoặc xử lý các vấn đề liên quan đến tài sản xuyên biên giới, đó có thể là dấu hiệu cho thấy mô hình quản lý hiện tại không còn phù hợp.
Nếu việc quản lý tài sản đòi hỏi gia đình phải thường xuyên điều phối từ ba đến bốn nhóm cố vấn khác nhau nhưng không có một đầu mối tổng thể, đây có thể là thời điểm nên đánh giá việc xây dựng một cấu trúc Family Office chuyên nghiệp.
4. Family Office khác gì với Ngân hàng tư nhân, Nhà quản lý tài sản và Công ty ủy thác?
Nhiều Doanh nghiệp thường nhầm lẫn Family Office với dịch vụ ngân hàng tư nhân (Private Banking), quản lý tài sản (Wealth Management) hoặc công ty ủy thác (Trust Company). Trên thực tế, đây là những mô hình có mục tiêu và vai trò hoàn toàn khác nhau.
Điểm khác biệt lớn nhất không nằm ở năng lực đầu tư, mà ở phạm vi quản trị và đối tượng mà mỗi mô hình phục vụ.
| Mô hình | Vai trò chính | Đối tượng phục vụ | Mối quan hệ với Doanh nghiệp |
| Ngân hàng tư nhân (Private Banking) | Cung cấp dịch vụ ngân hàng, tín dụng và các sản phẩm đầu tư. | Cá nhân có giá trị tài sản ròng lớn hoặc rất lớn (High Net Worth Individuals ("HNWIs")), Ultra High Net Worth Individuals ("UHNWIs")). | Là đơn vị cung cấp sản phẩm và dịch vụ tài chính cho các khách hàng với tài sản gửi ngân hàng lớn. |
| Nhà quản lý tài sản (Wealth Manager) | Tư vấn đầu tư, phân bổ danh mục và hoạch định tài chính. | Cá nhân hoặc gia đình có tài sản lớn. | Là đơn vị tư vấn đầu tư theo phạm vi được ủy quyền. |
| Công ty ủy thác (Trust Company) | Thành lập và quản lý Trust, nắm giữ tài sản theo quy định pháp luật. | Gia đình hoặc cá nhân sử dụng cấu trúc Trust. | Là đơn vị quản lý tài sản theo cơ chế ủy thác. |
| Family Office | Điều phối toàn diện việc quản trị tài sản, đầu tư, thuế, kế thừa, từ thiện, quản trị gia đình và các vấn đề liên quan. | Một hoặc nhiều gia đình (tùy mô hình SFO/MFO). | Là bộ máy quản trị đồng thời thuê và điều phối các đơn vị như ngân hàng, nhân sự quản lý tài sản, kế toán, công ty ủy thác để đáp ứng mục tiêu |
5. Nên xem xét quốc gia nào khi lựa chọn thành lập loại hình Family Office?
Nếu chủ Doanh nghiệp đã sẵn sàng thành lập loại hình Famlly Office, 1 quyết định quan trọng cần xem xét từ đầu là lựa chọn đúng quốc gia, bởi quốc gia sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến:
- Chính sách thuế áp dụng đối với hoạt động đầu tư;
- Khả năng tiếp cận hệ thống ngân hàng quốc tế;
- Môi trường pháp lý và yêu cầu tuân thủ;
- Chi phí vận hành và tuyển dụng nhân sự;
- Khả năng bảo vệ tài sản và lập kế hoạch kế thừa trong dài hạn.
Hiện nay, các Family Office trên thế giới chủ yếu tập trung tại Singapore, Hồng Kông, Dubai (DIFC), Thụy Sĩ và Mỹ. Mỗi quốc gia đều có những lợi thế riêng, phù hợp với từng mục tiêu của gia đình.
| Quốc gia | Ưu điểm nổi bật | Phù hợp với |
| Singapore | Chính sách ưu đãi thuế dành cho quỹ đầu tư, điển hình như Điều 13O và Điều 13U của Luật Thuế thu nhập Singapore. Khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện theo quy định, thu nhập từ hoạt động đầu tư đủ điều kiện có thể được miễn thuế tại Singapore. | Gia đình và doanh nghiệp tại Đông Nam Á hoặc có danh mục đầu tư quốc tế. |
| Hồng Kông | Chính sách ưu đãi dành cho Family-owned Investment Holding Vehicle (FIHV). So với Singapore, cơ chế của Hồng Kông có phần linh hoạt hơn khi nhiều ưu đãi được áp dụng theo hình thức tự đánh giá (Self-assessment), giúp rút ngắn thời gian triển khai trong một số trường hợp. | Hồng Kông đặc biệt phù hợp với các gia đình: * Có doanh nghiệp hoặc chuỗi cung ứng tại Trung Quốc. * Thường xuyên đầu tư vào thị trường Trung Quốc và Bắc Á. * Muốn tận dụng mạng lưới ngân hàng và thị trường vốn tại Hồng Kông. |
| Dubai (DIFC) | Thuế cạnh tranh, vị trí kết nối châu Âu - Trung Đông - châu Á, môi trường quốc tế. | Gia đình muốn đa dạng hóa tài sản sang Trung Đông hoặc thị trường toàn cầu. |
| Thụy Sĩ | Danh tiếng lâu đời về quản lý tài sản, bảo mật cao và hệ thống ngân hàng phát triển. | Gia đình sinh sống tại Châu Âu, ưu tiên bảo toàn tài sản và quản trị di sản lâu dài. |
| Mỹ | Hệ thống Trust phát triển, thị trường đầu tư lớn nhất thế giới. | Gia đình có tài sản, người thừa kế hoặc hoạt động đầu tư đáng kể tại Mỹ |
Góc nhìn chuyên gia GLAC - Doanh nghiệp nên lựa chọn quốc gia nào?
Việc chọn đúng quốc gia phù hợp để mở Family Office tùy thuộc vào nhiều 5 yếu tố sau:
- Quốc gia nơi gia đình đang sinh sống hoặc kinh doanh;
- Danh mục đầu tư hiện tại và kế hoạch mở rộng trong tương lai;
- Quy mô tài sản;
- Mục tiêu phát triển, đầu tư, đóng gói;
- Yêu cầu tuân thủ pháp lý.
Để biết thêm chi tiết, Doanh nghiệp hãy liên hệ với chuyên gia GLAC để được giải đáp chi tiết.
6. Quy trình chuẩn thành lập Family Office cùng chuyên gia GLAC
Thành lập Family Office không đơn thuần là mở một công ty mới, mà là xây dựng một hệ thống quản trị tài sản dài hạn giúp gia đình bảo toàn giá trị, kiểm soát rủi ro và chuẩn bị cho quá trình chuyển giao qua nhiều thế hệ.
GLAC đồng hành cùng Doanh nghiệp trong toàn bộ hành trình, từ đánh giá nhu cầu, lựa chọn mô hình, thiết kế cấu trúc pháp lý đến xây dựng hệ thống vận hành Family Office chuyên nghiệp.
Bước 1: Đánh giá nhu cầu và mục tiêu xây dựng Family Office
Trước khi triển khai, Doanh nghiệp cần xác định rõ lý do thành lập Family Office và mục tiêu dài hạn của gia đình.
Các nội dung cần đánh giá:
- Quy mô và cấu trúc tài sản hiện tại;
- Tài sản đang nằm ở những quốc gia nào;
- Mức độ phức tạp của hoạt động đầu tư;
- Nhu cầu bảo vệ tài sản, tối ưu thuế và kế hoạch kế thừa;
- Vai trò của các thành viên gia đình trong việc quản trị tài sản.
Ở giai đoạn này, chuyên gia GLAC sẽ làm việc với đối tác đáng tin cậy để GLAC hỗ trợ:
- Tổ chức buổi tư vấn đánh giá nhu cầu Family Office;
- Phân tích cấu trúc tài sản, hoạt động kinh doanh và mục tiêu dài hạn của gia đình;
- Xác định mức độ phù hợp với mô hình SFO, MFO hoặc Embedded Family Office;
- Đề xuất lộ trình triển khai phù hợp với quy mô và giai đoạn phát triển của Doanh nghiệp.
Bước 2: Lựa chọn quốc gia (Jurisdiction) và thiết kế cấu trúc Family Office
GLAC hỗ trợ Doanh nghiệp:
- Phân tích ưu nhược điểm của từng quốc gia (Jurisdiction) dựa trên tình hình thực tế của gia đình;
- Tư vấn lựa chọn quốc gia phù hợp với mục tiêu kinh doanh và đầu tư;
- Thiết kế cấu trúc pháp lý tổng thể để đảm bảo đáp ứng tốt nhất mục tiêu của Doanh nghiệp.
Bước 3: Thành lập pháp nhân Family Office
Sau khi xác định mô hình và cấu trúc phù hợp, Doanh nghiệp tiến hành thành lập pháp nhân Family Office tại quốc gia được lựa chọn.
Đây là bước đặt nền móng pháp lý để Family Office có thể hoạt động, quản lý tài sản và thực hiện các chức năng theo mục tiêu của gia đình.
GLAC hỗ trợ doanh nghiệp
- Tư vấn lựa chọn cấu trúc pháp nhân phù hợp dựa trên mô hình hoạt động, quy mô tài sản và kế hoạch phát triển dài hạn;
- Hỗ trợ thành lập công ty Family Office tại Singapore, Hồng Kông hoặc các quốc gia (Jurisdiction) phù hợp;
- Chuẩn bị và rà soát hồ sơ thành lập doanh nghiệp;
- Hỗ trợ các thủ tục liên quan đến:
- Đăng ký doanh nghiệp;
- Cơ cấu cổ đông;
- Bổ nhiệm giám đốc và người đại diện;
- Địa chỉ đăng ký doanh nghiệp.
- Hướng dẫn các yêu cầu duy trì tuân thủ sau thành lập.
Minh họa về cấu trúc Family Office phù hợp với kế hoạch kế nhiệm, truyền lại cho gia đình
Bước 4: Thiết lập hệ thống ngân hàng và triển khai hoạt động đầu tư
Sau khi hoàn thiện cấu trúc pháp lý, Family Office cần xây dựng hệ thống tài chính để quản lý dòng tiền, lưu ký tài sản và triển khai các hoạt động đầu tư quốc tế.
Đối với Family Office tại Singapore, SFO và các phương tiện đầu tư (Fund Vehicle) cần mở và duy trì tài khoản tại ngân hàng được cấp phép bởi Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS).
Ví dụ, nếu Doanh nghiệp lựa chọn mở Family Office và tài khoản ngân hàng tại Singapore, trong trường hợp Family Office sử dụng Fund Vehicle được thành lập tại quốc gia khác, pháp nhân này cần mở tài khoản tại:
- Ngân hàng được MAS cấp phép tại Singapore; hoặc
- Ngân hàng được quản lý tại một quốc gia đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế về phòng chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT) theo khuyến nghị của Financial Action Task Force (FATF).
GLAC hỗ trợ Doanh nghiệp:
- Đánh giá nhu cầu ngân hàng phù hợp với mô hình Family Office.
- Hỗ trợ chuẩn bị hồ sơ mở tài khoản.
- Hướng dẫn quy trình KYC/AML theo yêu cầu của ngân hàng.
- Kết nối với các tổ chức tài chính phù hợp.
Bước 5: Tối ưu cấu trúc thuế và duy trì tuân thủ
Một trong những lý do nhiều gia đình lựa chọn thành lập Family Office tại các trung tâm tài chính như Singapore hoặc Hong Kong là khả năng tiếp cận các cơ chế ưu đãi thuế phù hợp.
2 chương trình thuế phổ biến tại Singapore dành cho các Family Office bao gồm
| Chương trình miễn thuế theo Section 13O và Section 13U | Chương trình ưu đãi thuế cho hoạt động từ thiện (Philanthropy Tax Incentive Scheme - PTIS) |
| Theo Luật Thuế Thu nhập Singapore 1947 (Income Tax Act 1947), các chương trình Section 13O và Section 13U Tax Incentives cho phép miễn thuế đối với thu nhập đầu tư đủ điều kiện của các phương tiện đầu tư (Fund Vehicle) được quản lý bởi đơn vị quản lý quỹ có trụ sở tại Singapore, bao gồm các SFO đáp ứng điều kiện. | Đối với các SFO quản lý quỹ theo Section 13O hoặc 13U, Doanh nghiệp có thể xem xét khả năng tham gia Philanthropy Tax Incentive Scheme (PTIS) nhằm hỗ trợ hoạt động thiện nguyện xuyên biên giới.
|
GLAC hỗ trợ Doanh nghiệp:
- Đánh giá khả năng áp dụng các chương trình ưu đãi thuế phù hợp;
- Hỗ trợ chuẩn bị hồ sơ đăng ký;
- Phối hợp cùng chuyên gia thuế - kế toán quốc tế để:
- Xây dựng cấu trúc thuế phù hợp;
- Đánh giá rủi ro thuế xuyên biên giới;
- Đảm bảo tuân thủ quy định địa phương;
- Hỗ trợ duy trì báo cáo định kỳ, hồ sơ kế toán, nghĩa vụ thuế, yêu cầu quản lý theo quy định.
Bước 6: Xây dựng đội ngũ và cơ cấu quản trị Family Office
Tùy theo quy mô tài sản và mức độ phức tạp, Family Office có thể xây dựng đội ngũ nội bộ hoặc kết hợp giữa nhân sự chuyên trách và mạng lưới chuyên gia bên ngoài.
Doanh nghiệp cần xem xét xây dựng cơ cấu quản trị bao gồm Hội đồng quản trị (Board) và Ban điều hành (Executive Committee) nhằm đảm bảo cơ chế ra quyết định minh bạch, phân quyền rõ ràng và phù hợp với mục tiêu dài hạn của gia đình.
7. Nên tuyển bao nhiêu nhân sự cho Family Office?
Môt mô hình Family Office cơ bản sẽ bao gồm tối thiểu 5-6 nhân sự chủ chốt để quản lý văn phòng gia đình bền vững. Các vị trí này sẽ tăng thêm theo tương lai tương ứng với quy mô quản trị của Family Office.
Các vị trí quan trọng trong Family Office bao gồm:
- Family Office Director / Chief Executive Officer (CEO): Điều phối hoạt động tổng thể của Family Office;
- Chief Investment Officer (CIO): Xây dựng và quản lý chiến lược đầu tư;
- Chief Financial Officer (CFO): Quản lý tài chính, báo cáo và kiểm soát dòng tiền;
- Chuyên gia đầu tư: Phân tích cơ hội đầu tư và quản lý danh mục;
- Chuyên gia pháp lý, thuế và tuân thủ: Đảm bảo hoạt động phù hợp với quy định.
Ngoài đội ngũ quản lý Family Office, Doanh nghiệp cũng cần xem xét việc bổ nhiệm các chuyên gia hỗ trợ như Fund Administrator để thực hiện các chức năng quản trị quỹ, báo cáo tài chính và hỗ trợ tuân thủ.
GLAC hỗ trợ Doanh nghiệp triển khai các phương án tuyển dụng nhân sự quốc tế, ví dụ tại Singapore như:
- Employment Pass (EP): dành cho các chuyên gia, quản lý và chủ doanh nghiệp nước ngoài đáp ứng điều kiện làm việc tại Singapore;
- Overseas Networks & Expertise Pass (ONE Pass): Dành cho các cá nhân có năng lực nổi bật trong lĩnh vực kinh doanh, công nghệ, khoa học hoặc nghệ thuật.
8. Global Link Asia Consulting sẽ hỗ trợ Doanh nghiệp triển khai Family Office như thế nào?
Xây dựng Family Office là một hành trình dài hạn, đòi hỏi sự kết hợp giữa cấu trúc pháp lý, quản trị tài sản, chiến lược đầu tư, tuân thủ thuế và kế hoạch kế thừa.
Là đối tác đáng tin cậy hơn 10 năm từ các Startup tiềm năng tới tập đoàn đa quốc gia, GLAC tự hào đồng hành cùng Doanh nghiệp trong từng giai đoạn, hỗ trợ từ đánh giá nhu cầu ban đầu đến khi Family Office đi vào vận hành ổn định.
GLAC hỗ trợ Doanh nghiệp:
- Đánh giá mức độ phù hợp và xây dựng lộ trình Family Office;
- Tư vấn lựa chọn quốc gia và thiết kế cấu trúc;
- Thành lập và hoàn thiện pháp nhân Family Office;
- Hỗ trợ mở tài khoản ngân hàng, tuân thủ thuế - kế toán quốc tế;
- Tư vẫn, hỗ trợ kiến tạo nền tảng thuế, kế toán, pháp lý phù hợp.
- Hỗ trợ đăng ký visa làm việc tại Singapore, Hồng Kông, v.v phù hợp
9. Những câu hỏi thường gặp về Family Office tại Singapore
Family Office (FO) không phải là một loại hình pháp lý riêng biệt theo quy định của ACRA (Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp và Kế toán Singapore).
Về bản chất, đây là một công ty Pte. Ltd. thông thường, được thành lập với chức năng quản lý tài sản và đầu tư cho một hoặc nhiều gia đình/cá nhân cụ thể (thay vì huy động vốn từ công chúng).
Thông thường, một cấu trúc Family Office đầy đủ bao gồm hai lớp pháp nhân:
- Fund Manager (Pháp nhân Family Office): Công ty Pte. Ltd. đóng vai trò quản lý đầu tư, ra quyết định phân bổ tài sản cho gia đình.
- Fund Vehicle: Pháp nhân nắm giữ tài sản đầu tư — có thể là một công ty Singapore, quỹ VCC (Variable Capital Company), hoặc trong một số trường hợp là quỹ offshore (BVI, Cayman). Fund Vehicle có thể trùng hoặc tách biệt với Fund Manager tùy vào cấu trúc được tư vấn.
Không có loại giấy phép nào tên là "Family Office License". Thay vào đó, có hai thủ tục riêng biệt:
- Đối với Fund Manager: Do chỉ quản lý tài sản cho gia đình/các bên liên quan (không phải công chúng), pháp nhân này thường được miễn trừ giấy phép Capital Markets Services (CMS License) theo Securities and Futures Act, thay vì phải xin cấp phép đầy đủ;
- Đối với Fund Vehicle: Đây là pháp nhân sẽ nộp đơn xin ưu đãi miễn thuế thu nhập đầu tư, theo một trong ba cơ chế 13O, 13OA, 13U dưới đây.
Đây là ba cơ chế miễn thuế theo Income Tax Act 1947, do MAS (Cơ quan Tiền tệ Singapore) quản lý, áp dụng cho thu nhập đầu tư đủ điều kiện của fund vehicle:
Ba cơ chế miễn thuế theo Income Tax Act 1947 (Nguồn: MAS)
| Tiêu chí | Section 13O | Section 13U |
| Đối tượng | Quỹ cư trú thuế tại Singapore, quy mô vừa | Quỹ có thể không cư trú tại Singapore, quy mô lớn |
| Tài sản quản lý (AUM) tối thiểu | Khoảng S$5 triệu | Khoảng S$50 triệu |
| Nhân sự chuyên trách đầu tư | Tối thiểu 2 người | Tối thiểu 3 người |
- Thành lập công ty Pte. Ltd. (Fund Manager) và/hoặc Fund Vehicle tại Singapore;
- Xin miễn trừ giấy phép Capital Markets Services (CMS License)cho Fund Manager với MAS;
- Chuẩn bị hồ sơ và nộp đơn xin ưu đãi thuế 13O/13OA/13U cho Fund Vehicle;
- Đáp ứng các điều kiện duy trì trong suốt thời gian hưởng ưu đãi: Tài sản quản lý (AUM) tối thiểu, số lượng nhân sự đầu tư, mức chi tiêu kinh doanh tại Singapore (Local Business Spending), và tỷ lệ đầu tư vào tài sản tại Singapore;
- Tuân thủ nghĩa vụ AML/CFT theo quy định phòng chống rửa tiền.
Theo cập nhật gần nhất của MAS, hiệu lực của các cơ chế 13O và 13U đã được gia hạn đến 31/12/2029.
MAS khuyến nghị nên có sự hỗ trợ từ các đơn vị tư vấn pháp lý/thuế chuyên nghiệp trong quá trình thành lập single family office và nộp đơn xin ưu đãi thuế, do hồ sơ yêu cầu tính chính xác cao và điều kiện duy trì được giám sát chặt chẽ hàng năm.
Theo MAS Singapore, Để Family office được hưởng các chính sách ưu đãi thuế từ chính phủ Singapore, Family office cần đạt được các điều kiện gồm như tài sản quản trị tối thiểu 20 triệu SGD, chi tiêu khoảng 200,000 SGD mỗi năm, đầu tư khoảng 10 triệu SGD hoặc 10% tài sản quản lý.
Doanh nghiệp cần lưu ý rằng chính sách và yêu cầu vốn sẽ có sự khác biệt giữa các quốc gia để bắt đầu và hưởng ưu đãi thuế, Doanh nghiệp hãy liên hệ chuyên gia GLAC để biết thêm chi tiết
Từ khâu lên kế hoạch ban đầu cho đến khi quỹ thực hiện khoản đầu tư đầu tiên, việc thành lập một Single Family office điển hình tại Singapore thường mất khoảng bốn đến sáu tháng hoặc 12 tháng trở lên tùy mức độ phức tạp của bài toán quản trị Family Office.
Tính cả thời gian nghiên cứu, đề xuất mô hình phù hợp, thành lập pháp nhân, nộp hồ sơ và chờ phê duyệt từ chính phủ, và mở tài khoản ngân hàng, thuê nhân sự.
Một Single Family Office (SFO) hoàn toàn có thể chuyển đổi thành Multi-Family Office (MFO) nếu bắt đầu cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho nhiều gia đình khác thay vì chỉ quản lý tài sản của một gia đình.
Theo quy định của Monetary Authority of Singapore (MAS), tổ chức phải xin giấy phép quản lý quỹ (fund management licence), và chịu sự quản lý theo Securities and Futures Act (SFA).hoặc đáp ứng các quy định miễn trừ tương ứng theo pháp luật Singapore.
Doanh nghiệp hoặc gia đình hoàn toàn có thể đóng, giải thể hoặc tái cấu trúc Family Office trong tương lai nếu mô hình này không còn phù hợp với nhu cầu quản trị của Doanh nghiệp.
Global Link Asia Consulting là chuyên gia tư vấn tiên phong với hơn 10 năm kinh nghiệm, là đối tác tin cậy đồng hành cùng hơn 750 doanh nghiệp phát triển chuyên nghiệp và tạo sự đột phá trên thị trường quốc tế.
Global Link Asia Consulting chuyên tư vấn chiến lược và hỗ trợ thành lập công ty tại hơn 10 quốc gia khác nhau, cung cấp các dịch vụ hỗ trợ vận hành trọn gói từ A - Z, bao gồm:
- Tư vấn chiến lược và thành lập công ty tại hơn 10 quốc gia trên thế giới như Singapore, Hồng Kông, Mỹ, Úc, Thái Lan, Malaysia và các quốc gia Offshore như BVI, Belize, Seychelles, v.v.
- Tư vấn mở tài khoản ngân hàng cá nhân và tài khoản ngân hàng doanh nghiệp, cổng PayPal và Stripe tại Singapore, Hồng Kông, Mỹ.
- Tư vấn thuế, chuẩn bị báo cáo tài chính SFRS, IFRS, tờ khai thuế TNDN, VAT/GST v.v.
- Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ sau thành lập như:
- Thuê địa chỉ văn phòng;
- Hợp pháp hóa lãnh sự nước ngoài;
- Đăng ký bảo hộ nhãn hiệu, patent tại Singapore, Mỹ;
- Đăng ký Giấy phép làm việc tại Singapore, Hồng Kông;
- Thiết kế website, số sim quốc tế;
- Đăng ký DUNS, Apply Developer, chứng chỉ ESG toàn cầu.
Hơn 10 năm kinh nghiệm, đội ngũ chuyên gia 5-25 năm kinh nghiệm với các chứng chỉ chuẩn quốc tế, đối tác trực tiếp OCBC, UOB, DBS, PayPal, Stripe và bề dày hỗ trợ hơn 750 khách hàng thuộc nhiều lĩnh vực và quy mô, Global Link Asia Consulting tự hào cam kết cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp, đúng luật, minh bạch, không chi phí ẩn, đồng hành cùng doanh nghiệp phát triển đột phá và vững bền.
Bài viết trên được Global Link Asia Consulting Pte. Ltd. biên soạn và đăng trực tiếp vào website Global Link Asia Consulting lần đầu vào ngày 21 tháng 07 năm 2026. Bài viết, nhãn hiệu và hình ảnh đi kèm đã được Global Link Asia Consulting đăng ký sở hữu trí tuệ, thuộc sở hữu trí tuệ và bản quyền của Globlal Link Asia Consulting Pte. Ltd. Vui lòng không sao chép dưới mọi hình thức trừ trường hợp được đồng ý bằng văn bản của Global Link Asia Consulting Pte. Ltd.
470 North Bridge Road, #05-12, Bugis Cube, Singapore (188735).
Unit 308, 3/F, Chevalier House, 45-51 Chatham Road South, Tsim Sha Tsui, Hong Kong.
90/14-17 Sathorn Thani Building 1, 8th Floor, North Sathorn Road, Silom, Bangrak, Bangkok 10500.
151/1-2 Nguyễn Văn Trỗi, Phường 11, Quận Phú Nhuận, TP. Hồ Chí Minh.
